Votre PEA a pris de la valeur et vous envisagez de retirer une partie de votre argent. Combien allez-vous réellement conserver après impôts ? La réponse dépend principalement de l’ancienneté du plan, mais aussi de la part de gains comprise dans votre retrait. Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) bénéficie d’un avantage fiscal important : après cinq ans, les gains retirés sont en principe exonérés d’impôt sur le revenu. Cela ne veut pas dire que vous ne payez plus rien. Les prélèvements sociaux restent dus et certaines situations suivent des règles particulières.
En 2026, ces prélèvements sociaux atteignent 18,6 % dans le cas général, contre 17,2 % auparavant. Avec l’impôt sur le revenu, le prélèvement forfaitaire unique applicable aux gains d’un retrait classique avant cinq ans atteint donc 31,4 %. Pour comprendre ce que ces chiffres changent, il faut distinguer l’argent que vous faites circuler dans le PEA de celui que vous en retirez.
Vendre dans son PEA ne signifie pas retirer de l’argent
Imaginons que vous achetiez 3 000 € d’actions dans votre PEA. Un an plus tard, elles valent 3 600 € et vous décidez de les vendre pour investir dans un autre placement éligible. Vous avez réalisé une plus-value de 600 € mais cette vente ne déclenche pas d’imposition immédiate à l’impôt sur le revenu. Les 3 600 € restent dans l’enveloppe et peuvent être réinvestis.
Le même principe s’applique généralement aux dividendes encaissés sur le compte espèces du PEA et conservés dans le plan. Il existe toutefois des règles particulières pour certains titres, notamment non cotés, que nous verrons plus loin.
En revanche, si vous demandez à votre banque de transférer de l’argent depuis votre PEA vers votre compte courant, vous effectuez un retrait. C’est à ce moment que l’ancienneté du plan devient déterminante pour le traitement fiscal de vos gains.
Et bonne nouvelle pour ceux qui se posent la question : les cinq années nécessaires ne commencent pas au moment du premier achat. Le délai est calculé à partir du premier versement effectué sur le PEA.
Retirer de l’argent avant cinq ans : combien coûte l’opération ?
Vous avez ouvert votre PEA il y a trois ans et souhaitez récupérer votre argent. Ce retrait est possible. En effet, contrairement à une idée répandue, les sommes ne sont pas juridiquement bloquées pendant cinq ans. Mais généralement, un retrait avant le cinquième anniversaire entraîne la clôture du PEA. Les gains nets réalisés depuis son ouverture sont alors imposables.
Pour un retrait relevant du régime ordinaire en 2026, le prélèvement forfaitaire unique, ou PFU, représente 31,4 % du gain imposable :
- 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu ;
- 18,6 % au titre des prélèvements sociaux.
Une option pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu est possible dans les conditions prévues par la réglementation. Attention toutefois, il s’agit d’une option globale concernant les revenus et gains financiers soumis à ce choix et non d’une décision isolée portant uniquement sur le retrait du PEA.
Les 31,4 % ne sont pas appliqués à tout l’argent que vous récupérez. Seule la part correspondant au gain fiscalement déterminé est imposée.
Comment calculer la part de gains soumise à l’impôt ?
Prenons un exemple simple : vous avez versé 20 000 € sur votre PEA. Grâce à l’évolution de vos placements, il vaut maintenant 25 000 €. Votre gain global est donc de 5 000 €. Si vous clôturez ce PEA avant cinq ans, dans une situation relevant du régime ordinaire et sans option pour le barème progressif, le calcul indicatif pour une sortie en 2026 est le suivant :
- Impôt sur le revenu : 5 000 € × 12,8 % = 640 €.
- Prélèvements sociaux : 5 000 € × 18,6 % = 930 €.
- Total des prélèvements : 1 570 €.
Sur les 5 000 € de gains, il resterait donc 3 430 € après ces prélèvements. Vos 20 000 € de versements initiaux ne sont, quant à eux, pas taxés comme un gain.
Maintenant, imaginons le même PEA avec plus de cinq ans d’ancienneté, toujours avec 20 000 € versés et 25 000 € de valeur. Si vous retirez l’intégralité des fonds, le gain de 5 000 € est en principe exonéré d’impôt sur le revenu. Pour un PEA ouvert depuis 2018, avec les taux de 2026, il resterait 930 € de prélèvements sociaux, soit 4 070 € de gains nets de ces prélèvements.
La différence entre les deux situations est donc de 640 €, soit la part d’impôt sur le revenu évitée grâce à l’ancienneté fiscale du PEA. Ce calcul est illustratif et suppose qu’aucune règle particulière ne modifie la base ou le taux applicable.
Et si vous retirez seulement une partie de votre argent ? Le calcul est différent : un retrait partiel contient une fraction de capital versé et une fraction de gains.
Reprenons notre PEA de 25 000 € constitué de 20 000 € de versements et de 5 000 € de gains. Les gains représentent 20 % de sa valeur. Si vous retirez 5 000 € après cinq ans, la part de gains correspondant à ce retrait est de 1 000 € dans cet exemple simplifié.
Pour un PEA ouvert depuis 2018, avec un taux social de 18,6 %, les prélèvements sociaux sur cette fraction de gains représenteraient alors 186 €. On ne prélève donc pas 18,6 % sur les 5 000 € retirés mais sur la part de gains comprise dans ce retrait.
Après cinq ans : que devient le PEA lorsque vous retirez de l’argent ?
Le passage du cinquième anniversaire change deux choses importantes : la fiscalité des gains et la possibilité de conserver le plan après un retrait.
Sur le plan fiscal, les gains correspondant aux retraits sont en principe exonérés d’impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux restent dus, selon le taux applicable à votre situation et à l’ancienneté du PEA.
Pour les plans ouverts depuis le 1er janvier 2018, la DGFiP précise que les prélèvements sociaux sont appliqués au taux en vigueur à la date du retrait ou de la clôture. En 2026, ce taux est de 18,6 %. Certains plans plus anciens relèvent toutefois d’un calcul particulier.
L’autre avantage concerne la souplesse du PEA. Après cinq ans, vous pouvez effectuer un retrait partiel sans entraîner automatiquement sa clôture. Vos investissements restants continuent à bénéficier de l’enveloppe.
Il est également possible d’effectuer de nouveaux versements après ce retrait, dans la limite du plafond autorisé, sauf situation particulière liée notamment à certains retraits anticipés antérieurs.
En revanche, retirer la totalité des sommes et des titres entraîne la clôture du plan. Vous perdez alors l’ancienneté fiscale attachée à cette enveloppe si vous décidez d’en ouvrir une nouvelle.
Voilà pourquoi un retrait partiel et une fermeture complète ne sont pas deux décisions équivalentes. Même lorsque le régime fiscal est devenu favorable, mieux vaut savoir ce que l’on souhaite conserver avant de demander à son établissement de procéder à l’opération.
Un retrait avant cinq ans ferme-t-il toujours le PEA ?
Certaines exceptions permettent de retirer de l’argent avant cinq ans sans provoquer la clôture du plan. Mais attention : conserver le PEA ne signifie pas nécessairement être exonéré d’impôt sur le revenu.
Création ou reprise d’entreprise : une exception fiscale particulière
Il existe un régime dérogatoire lorsque les fonds retirés servent, sous conditions, à créer ou reprendre une entreprise personnellement exploitée ou dirigée par le titulaire du PEA ou certains membres de sa famille. Les sommes doivent notamment être affectées au financement de l’opération dans les trois mois suivant le retrait, selon les modalités autorisées par la réglementation. Des justificatifs doivent être transmis à l’établissement gestionnaire.
Lorsque les conditions sont respectées, ce retrait peut être réalisé sans clôturer le plan et sans impôt sur le revenu sur le gain correspondant. Les prélèvements sociaux restent toutefois applicables.
Il existe une contrepartie importante : après un tel retrait anticipé, de nouveaux versements ne sont plus possibles sur ce PEA. L’administration fiscale en détaille les conditions dans le BOFiP.
Licenciement, invalidité, retraite anticipée et liquidation judiciaire
D’autres cas particuliers permettent également d’éviter la fermeture anticipée du plan. Certains retraits liés au licenciement, à une invalidité ou à une mise à la retraite anticipée du titulaire, de son conjoint ou partenaire de Pacs sont notamment concernés.
Le retrait de titres d’une société faisant l’objet d’une procédure de liquidation judiciaire peut aussi bénéficier d’un traitement particulier.
Mais contrairement au cas de création ou de reprise d’entreprise, ces exceptions ne permettent pas automatiquement d’échapper à l’impôt sur le revenu. Le gain net afférent au retrait reste en principe soumis à l’impôt et aux prélèvements sociaux.
Les conditions, les justificatifs et la possibilité d’effectuer de nouveaux versements varient selon le motif. Il vaut donc mieux vérifier le régime exact auprès de l’établissement gestionnaire avant de demander un retrait anticipé.
Anciens PEA, titres non cotés et moins-values : les cas à connaître
Les règles que nous venons de présenter couvrent la majorité des situations courantes, mais certains PEA demandent une lecture plus attentive de leur fiscalité.
Pourquoi les PEA ouverts avant 2018 sont-ils particuliers ?
Pour un PEA ouvert depuis le 1er janvier 2018, le principe est relativement simple : lors d’un retrait, les prélèvements sociaux sont calculés au taux en vigueur à cette date.
Pour certains PEA plus anciens, ce n’est pas toujours le cas. Une partie des gains peut rester soumise à des taux historiques de prélèvements sociaux. Le calcul dépend notamment de la date d’ouverture du plan et de la période à laquelle les gains ont été réalisés.
Les règles ne sont pas exactement les mêmes pour un PEA ouvert avant 2013 et pour un plan ouvert entre 2013 et 2017 par exemple. Dans ce dernier cas, les taux historiques peuvent notamment concerner les gains réalisés pendant les cinq premières années du plan.
Il serait donc incorrect d’appliquer systématiquement les 18,6 % de 2026 à tous les gains d’un PEA détenu depuis longtemps. Si votre plan est ancien, demandez le détail du calcul à votre établissement avant de réaliser un retrait important.
Les dividendes de certains titres non cotés
Dans un PEA classique, les gains et les revenus réalisés à l’intérieur du plan bénéficient normalement de son régime fiscal particulier. Mais certains dividendes provenant de titres non cotés font exception.
Pour ces titres, l’exonération annuelle d’impôt sur le revenu est notamment limitée à 10 % de la valeur des placements concernés, selon les règles de calcul applicables. La fraction qui dépasse peut donc être imposable même si les revenus restent dans le PEA.
C’est une exception importante pour les personnes qui utilisent leur PEA pour détenir des participations dans des entreprises non cotées.
Peut-on déduire une perte réalisée dans un PEA ?
Un PEA peut malheureusement perdre de la valeur. Imaginons que vous ayez versé 20 000 € et qu’au moment de sa clôture, après liquidation des titres, il ne reste que 15 000 €. Vous avez subi une perte globale de 5 000 €. Dans certaines conditions, cette moins-value constatée lors de la clôture peut être imputée sur des plus-values de cession de valeurs mobilières de même nature réalisées au cours de la même année ou des dix années suivantes.
Attention toutefois, une perte simplement affichée dans un PEA encore ouvert ne donne pas automatiquement droit à une déduction. Pour un PEA de plus de cinq ans, il faut notamment que le plan soit clôturé et, sauf cas particulier, que les titres aient été intégralement cédés avant sa fermeture.
De plus, cette moins-value ne peut pas être soustraite librement de votre salaire ou de vos revenus fonciers. Elle suit les règles propres aux pertes sur valeurs mobilières.
Enfin, l’avantage fiscal du PEA ne garantit jamais un rendement. Une perte en Bourse reste une perte, même si vous bénéficiez d’une exonération d’impôt sur le revenu après cinq ans. Les placements détenus, notamment les ETF et les actions, doivent donc correspondre à votre horizon et à votre capacité à supporter les fluctuations des marchés.
À RETENIR : Tant que les gains restent dans le PEA, les opérations courantes ne déclenchent pas d’impôt immédiat. Avant cinq ans, un retrait classique entraîne en principe la clôture du plan et l’imposition du gain net. Après cinq ans, les gains retirés sont exonérés d’impôt sur le revenu, mais les prélèvements sociaux restent dus. En 2026, leur taux général est de 18,6 %, avec des règles particulières pour certains PEA anciens et certaines opérations.
Avant de demander un retrait, vérifiez donc trois éléments : la date de votre premier versement, la part de gains réellement comprise dans la somme retirée et les éventuelles particularités de votre plan. Ces informations peuvent changer sensiblement le montant que vous récupérerez.
Ce contenu est proposé à titre pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement, fiscal ou patrimonial personnalisé.